Por: Dirección de Estudios CIG
Xavier Andrade / Iván Pisco / Leonard Quinde
El sistema de bancos privados de Ecuador se ha caracterizado por mantener favorables indicadores de actividad, en diferentes aspectos, ya sean propios de cada una de las instituciones que lo conforman, como también a nivel de indicadores macro, mismos que reflejan la buena condición de este sistema financiero en general, todo lo anterior en el contexto de nuestra economía dolarizada.
A septiembre de este año, las captaciones (depósitos en general) del sistema de bancos privados sumaron USD 41.813 millones, lo que significó un aumento de USD 2.735 millones respecto a septiembre-2021 (+7%), y un aumento de USD 607 millones (+1,5%) respecto al nivel de cierre de 2021. El crecimiento anual antes descrito es consistente con el desempeño observado en los últimos 5 años (+7,5% por año, 2016-2021), que a su vez es consistente con la dinámica observada en los últimos 10 años (+8,0% por año, 2011-2021). Ver gráfico No. 1
Visto por segmentos de bancos privados, se observa que en los últimos 5 años (2016-2021), la evolución de las captaciones fue similar tanto para bancos grandes, medianos y pequeños en sus respectivos conjuntos, con incrementos de dichas captaciones a razón de entre 7% y 9% por año, sin embargo, tanto en 2021 como durante este año, ha destacado el mayor ritmo de crecimiento en las captaciones del segmento de bancos pequeños (+15% a septiembre-2022, respecto mismo mes de 2021). Lo anterior no ha significado una variación mayor en cuanto a la participación en el global de captaciones logradas por estos segmentos, teniéndose, a septiembre-2022, para los bancos grandes una cuota de 64,4% (promedio 2016-2021: 63,8%), para los medianos una de 32,7% (2016-2021: 33,6%), y para los pequeños una de 2,9% (2016-2021: 2,5%). Ver cuadro No. 1
Un aspecto a considerar respecto a la dinámica de las captaciones a nivel del sistema de bancos privados, es que en años recientes dichas captaciones han mantenido un desempeño favorable incluso pese a que ciertos indicadores macro, entre ellos evolución de ventas y del PIB, han mantenido un desempeño menor, tal como ocurrió en 2019 cuando los depósitos a nivel de bancos privados se incrementaron hacia el final del año en 7,7%, mientras que las ventas totales (locales + exportaciones) lograban un incremento de 1,8% y el PIB registraba un incremento, en términos reales, de apenas 0,01%, e incluso durante 2020, cuando en el contexto de la pandemia tanto ventas como PIB registraron un desempeño negativo (-15% y -8% respectivamente), sin que esto llegase a afectar al buen desempeño de las captaciones, mismas que se incrementaron hacia el cierre de ese año en 11%. Ver gráfico No. 2
En lo que se refiere a las colocaciones del sistema de bancos privados (nivel de créditos otorgados, en general), a septiembre de este año los mismos sumaron USD 35.085 millones, lo que representó un aumento de USD 5.260 millones (+17,6%) respecto al mismo mes de 2021, y de USD 3.756 millones (+12,0%) respecto al nivel de cierre del año pasado. A diferencia de lo observado para el caso de las captaciones, el desempeño de las colocaciones durante este año excede al observado en años recientes, esto considerando que en los últimos 5 años (2016-2021) el nivel de colocaciones se incrementó a razón de 10,5% por año, mientras que en los últimos 10 años (2011-2021) el ritmo anual de crecimiento fue de 9,3%. Ver gráfico No. 3
Visto por segmento de bancos según su tamaño, se observa que en los 3 segmentos (grandes, medianos y pequeños) ha existido durante este año un notorio incremento del nivel de colocaciones, siendo necesario destacar el desempeño que ha existido de estos créditos a nivel del conjunto de bancos medianos, ya que su alta de crecimiento (+18% a septiembre-2022, respecto a mismo mes de 2021; y +14% por año entre 2016 y 2021) le ha representado además una mayor participación respecto al total de captaciones del sistema de bancos privados (pasó de una cuota de 29,1% en 2016, a una de 34,1% en 2022-septiembre), y aunque esto obedecería principalmente a la incorporación de DINERS como institución bancaria, vale observar que el resto de instituciones bancarias de este segmento han registrado un mayor nivel de colocaciones. Dadas las dinámicas anteriores, a septiembre de este año la relación colocaciones/captaciones (créditos/depósitos) a nivel del segmento de bancos grandes fue de 81% (promedio 2016-2021: 75%), en el de bancos medianos fue de 88% (2016-2021: 75%), y en el de pequeños fue de 105% (107%). Ver cuadros No. 2 y 3
La cartera de crédito de productivo se ha mantenido como la de mayor volumen a nivel del sistema de bancos privados, registrándose a septiembre de este año un total de USD 17.252 millones en colocaciones, equivalentes al 49% del total neto de colocaciones (una vez considerada la provisión para créditos incobrables), ubicándose a continuación los créditos a consumo (41%), y en 3er lugar, los créditos inmobiliarios (6%).
Respecto al desempeño de estas colocaciones, existen varios elementos a destacar: a) por un lado, la cartera de crédito productivo pese a que en los últimos 5 años (2016-2021) mantuvo un ritmo de crecimiento menor al de la cartera de crédito a consumo (8% versus 14%, por año, para el período referido), tanto en 2021 como durante este año ha repuntado notoriamente, esperándose que al cierre de este año el nivel de la cartera de crédito productivo se haya incrementado en 49% respecto a su nivel de cierre en 2020 (+21% respecto al cierre de 2021), mientras que el crédito a consumo registraría un incremento de 39% respecto a diciembre-2020 (+21% respecto a diciembre-2021), b) la cartera de micro créditos, luego de un buen desempeño entre 2016 y 2021 (crecimiento a razón de 11% por año), tanto en 2021 como en 2022 repunta notoriamente, esperándose que a cierre de este año el nivel de estos créditos supere en 76% al registrado al cierre de 2020 (y en 24% al cierre de 2021), y c) el crédito para vivienda de interés social y público pese a su buen desempeño hasta 2021, durante este año ha tendido a la baja, teniéndose a septiembre que la misma registra una caída significativa, de 35% respecto al mismo mes de 2021.
Sobre la base de los resultados previos es difícil establecer una relación directa entre el desempeño de la actividad económica y el dinamismo de créditos otorgados en el sistema de bancos privados (considerar que hasta agosto: las ventas (enero-agosto) se incrementaron en 16%, el nivel de colocaciones (créditos) se incrementó en 18% (respecto mismo mes de 2021), y las captaciones (depósitos) se incrementaron en 8%), en especial si se consideran las diferentes dinámicas de las carteras de crédito (específicamente en lo que a plazos de los créditos se refiere), no obstante, es válido considerar para análisis futuros que, desde finales del año pasado el ritmo de crecimiento de los créditos supera al de los depósitos, teniéndose una relación créditos/depósitos que empieza a marcar nuevos niveles récord (2019 fue el año previo en el que se observó una alta relación créditos/depósitos, que se situó en 84%). Ver cuadro No. 4 y gráfico No. 4
